今日午盤研發觀點2021-11-04
品種 | 分析要點 | 上海中期研發團隊 |
股指 | 今日早盤三組期指走勢上行，上證50指數處于20日均線上方，建議暫且觀望。期權方面，因近期市場風險較大，建議做多波動率加大策略。 | 宏觀金融研發團隊 |
貴金屬 | 早盤滬金主力合約偏弱運行，美聯儲宣布削減購債，國際金價小幅回落。操作上，建議暫時觀望。期權方面，建議暫時觀望。 | 金屬研發團隊 |
銅(CU) | 滬銅早盤繼續上漲，外盤較強，突破6100美元/噸，操作上，暫時觀望。 | |
螺紋(RB) | 早盤主力合約弱勢運行， 需求較弱對盤面形成壓力，不過11月華北地區鋼廠開始秋冬季錯峰生產，供應壓力亦不大。從供需來看短期上漲驅動力較弱，螺紋鋼期貨將弱勢震蕩，操作建議方面，建議日內短線交易。 | |
熱卷(HC) | 早盤主力合約延續弱勢，近期熱軋卷板供需兩弱，采暖季粗鋼供應存下降預期，熱軋需求短期亦暫無亮點，熱軋卷板期貨將震蕩運行，建議暫時觀望或日內短線參與。 | |
鋁(AL) | 早盤滬鋁主力合約偏弱震蕩，上海有色報價對當月合約下調10元至貼130-貼90元/噸。操作上，建議暫時觀望。套保方面，建議買入虛值看跌期權。 | |
鋅(ZN) | 早盤主力合約ZN2112期價偏強震蕩，成交量較好，持倉量上升，盤面活躍度較好，操作上建議多單止盈。 | |
鉛（PB） | 滬鋅早盤小幅上漲，整體工業金屬偏強運行，操作上，暫時觀望。 | |
鎳(NI) | 早盤滬鎳主力合約小幅反彈，持倉量減少0.5萬手。現貨方面，金川電解鎳報價下調600元至144900-146000元/噸。操作上，建議逢低布局多單。 | |
錳硅(SM) | 今日早盤增倉創新高7248，隨后在7130附近震蕩，減倉量較大，小時圖中有雙頭跡象，建議觀望。 | |
硅鐵(SF) | 早盤增倉創新高，隨后在6150附近震蕩，目前長短周期均為多頭趨勢，建議在15分鐘圖中沿均線做多。 | |
不銹鋼(SS) | 早盤主力合約SS2112期價偏弱震蕩，成交量一般，持倉量下降。操作上，建議多單止盈。 | |
鐵礦石(I) | 早盤期價跌幅收窄， 整體維持弱勢，11月份北方各地實施秋冬季限產，鐵礦需求將下降，國產鐵礦供應穩定，港口進口鐵礦庫存充裕，鐵礦期貨上漲動力較弱。因此建議短線交易為主。 | |
天膠及20號膠 | 早盤橡膠09合約小幅反彈，但整體依然承壓14000一線，目前維持觀望態勢，前期反套可繼續持有。 | 能源化工研發團隊 |
PVC(V) | 早盤PVC期貨2201合約繼續下跌，PVC需求較弱，加上動力煤期貨弱勢運行，短期PVC期貨將隨之波動。操作建議方面，建議空單建議逢低離場。 | |
原油(SC) | 原油早盤期價震蕩下行，疫情再起引發對冬季需求擔憂，建議暫時觀望。 | |
燃油(FU) | 燃油早盤期價走弱，低硫主力合約震蕩下行。港口擁堵無緩解或抑制船燃消費，建議多單減倉。 | |
乙二醇(EG) | 早盤乙二醇期貨主力合約承壓走弱，持倉有所下降，成交良好。目前雙控政策對盤面擾動較大，短期關注政策擾動。 | |
紙漿(SP) | 早盤期貨價格震蕩為主，成交量和持倉量小幅下降，現貨報價持穩，建議短線多單謹慎持有。 | |
瀝青(BU) | 瀝青早盤期價大幅下挫，施工末期需求無新增長點，建議暫且觀望。 | |
塑料(L) | 早盤塑料期貨主力合約弱勢震蕩， LLDPE現貨價格小幅下跌，塑料短期供需壓力不大，塑料期貨將震蕩運行。操作建議方面，建議暫時觀望或短線交易為主。 | |
聚丙烯(PP) | 早盤期價在8500元/噸一線整理為主，成交量和持倉量小幅下降，現貨市場報價持穩，建議短線多單謹慎持有，套利09-01正套謹慎持有。 | |
PTA(TA) | 早盤TA201偏弱震蕩，短期由于出貨受阻，價格大幅上行，當前基本面并無主要矛盾，操作上建議暫且觀望。 | |
苯乙烯(EB) | 早盤主力合約EB2112期價偏弱震蕩，成交量較好，持倉量上升，盤面活躍度較好，操作上建議暫且觀望。 | |
焦煤(JM) | 早盤焦煤期貨JM2201合約走勢偏穩，成交偏差，持倉量略增。重點關注煤炭市場調整政策及現貨市場成交情況，操作上建議觀望為主，逢高試空。 | |
焦炭(J) | 早盤焦炭期貨J2201合約震蕩整理，走勢略偏強，成交低迷，持倉量略減。重點關注鋼廠高爐限產情況及焦煤市場行情，操作上建議逢低短多。 | |
動力煤(TC) | 早盤動力煤期貨ZC201合約偏穩震蕩，成交偏差，持倉量減。重點關注煤炭價格調控的執行情況及主產區煤礦產能釋放，操作上建議觀望為主，逢高試空。 | |
甲醇(ME) | 期價早盤偏弱震蕩運行，成交良好，持倉有所下降。目前政策擾動加劇，謹慎注意調整風險。 | |
尿素(UR) | 尿素早盤期價震蕩上行。淡儲及下游工廠跟進動力不足，存推遲采購可能，建議觀望。 | |
玻璃(FG) | 期價早盤承壓走弱，成交良好，持倉有所增加。近期庫存有所累積，下游需求一般，順趨勢交易為主。 | |
白糖(SR) | 早盤鄭糖主力低開走高，ICE原糖價格回升，白糖短期區間操作為主。 | 農產品研發團隊 |
玉米及玉米淀粉 | 早盤玉米期貨震蕩走強，深加工企業收購價上調，操作上建議區間參與為宜。 | |
大豆(A) | 豆一延續反彈，關注6300元/噸爭奪，操作上暫且觀望。 | |
豆粕(M) | 豆粕下破3200元/噸支撐偏弱行運行，操作上建議持有油粕比擴大頭寸。 | |
豆油(Y) | 豆油反復測試10000元/噸整數關口，維持震蕩偏多思路，建議多單滾動操作。 | |
棕櫚油(P) | 棕櫚油9300元/噸支撐顯現，維持震蕩偏多思路，建議多單滾動操作。 | |
菜籽類 | 菜粕下破2600元/噸支撐偏弱運行，菜油依托12000元/噸支撐高位震蕩，操作上建議暫且觀望。 | |
雞蛋(JD) | 雞蛋早盤主力合約偏弱運行。雞蛋主產區價格維穩，市場走貨表現一般，建議短線日內操作為宜。 | |
粳米(RR) | 早盤雞蛋期價高開高走，價格重心有所上移，但4000元/500kg上方壓力凸顯，建議觀望。 | |
生豬(LH) | 早盤生豬期貨寬幅震蕩，現貨端市場供需僵持，操作上建議短期暫且觀望。 | |
花生(PK) | 早盤花生期貨偏弱運行，花生現貨交易略顯清淡市場賣買僵持，操作上建議暫且觀望。 | |
蘋果(AP) | 早盤蘋果主力合約寬幅震蕩運行，主力合約波動較大，當前優質蘋果較少，建議投資者日內逢低多單參與。 | |
紅棗(CJ) | 早盤蘋果期價弱勢下行，20日均線附近有一定支撐，建議觀望。 | |
棉花及棉紗 | 早盤鄭棉主力合約低開震蕩走高，ICE棉花價格震蕩偏強運行，紡織企業承壓，建議區間操作。 |
金屬研發團隊成員 | 黃慧雯（Z0010132），李白瑜 | ||
能源化工研發團隊成員 | 黃慧雯（Z0010132），韋鳳琴 , 郭金諾 , 李吉龍 | ||
農產品研發團隊成員 | 雍恒（Z0011282），李天堯 | ||
宏觀股指研發團隊成員 | 王舟懿（Z0000394） |
