今日午盤研發觀點2023-10-31
品種 | 分析要點 | 上海中期研發團隊 |
股指 | 今日早盤四組期指偏弱運行，現貨A股三大指數集體收跌，兩市半日成交額5988億元，北向資金半日凈賣出66.82億元。10月制造業PMI偏弱，短期指數或將維持震蕩。 | 宏觀金融研發團隊 |
貴金屬 | 早盤滬金主力合約震蕩上行，巴以沖突引發避險情緒，鮑威爾講話表示如果加息需謹慎，預計對貴金屬價格起到支撐作用。 | 金屬研發團隊 |
銅及國際銅 | 早盤滬銅主力合約震蕩整理，美國經濟數據仍有韌性，中國提高財政赤字率以應對經濟波動，預計銅價回暖上行。 | |
螺紋(RB) | 早盤期價高位調整，整體表現波動加劇，關注3700一線附近支撐力度。 | |
熱卷(HC) | 早盤期價表現有所轉弱，整體波動加劇，關注下方60日均線附近能否有效支撐。 | |
鋁及氧化鋁(AL) | 早盤滬鋁主力繼續回落，消費偏弱以及庫存壓力對鋁價上方構成壓力。早盤氧化鋁偏弱震蕩，遠期供應過剩和成本回落抑制氧化鋁走勢。 | |
鋅(ZN) | 早盤滬鋅主力重心下行，鋅社會庫存錄增疊加現貨成交清淡，基本面表現平淡拖累鋅價下行。 | |
鉛（PB） | 滬鋅早盤小幅上漲，整體工業金屬偏強運行，操作上，暫時觀望。 | |
鎳及不銹鋼 | 早盤滬鎳主力合約震蕩下行，庫存低位，但產業面利空壓制，預計鎳價偏弱震蕩。 | |
集運指數(歐線) | 早盤增倉創新高，隨后在6150附近震蕩，目前長短周期均為多頭趨勢，建議在15分鐘圖中沿均線做多。 | |
鐵礦石(I) | 早盤期價高位震蕩，整體表現波動加劇，關注900一線附近爭奪。 | |
橡膠 | 早盤橡膠期貨主力合約延續下調態勢，技術走勢偏弱，天然橡膠供應充裕，天然橡膠期貨價格或將繼續往下調整。 | 能源化工研發團隊 |
PVC | 早盤PVC期貨主力01合約下跌，PVC社會庫存繼續下降。此外，市場對未來房地產行業對PVC需求預期有所好轉，PVC期貨下跌空間不大。 | |
短纖 | 早盤期價震蕩下行，供應平穩，剛需穩健，期價或區間偏強運行。 | |
原油(SC) | 早盤期價震蕩下行，需求季節性下降，供應緊張延續，關注美聯儲加息動向和巴以沖突、俄烏局勢。 | |
燒堿 | 早盤燒堿期貨主力合約05合約小幅反彈。燒堿供需暫無顯著改善，但隨著市場對前期利空消息的消化以及燒堿期貨貼水現貨價格，燒堿期貨開始震蕩筑底。 | |
PX | 早盤期價偏弱運行，供需無明顯變化，成本支撐一般，建議觀望為宜。 | |
甲醇 | 早盤期價震蕩下行，供應下降，但成本支撐作用減弱，建議暫時觀望。 | |
燃油(FU) | FU早盤期價偏弱運行，LU早盤期價震蕩偏強。航運市場消費偏弱，關注成本端的變化。 | |
合成膠 | 早盤合成膠期貨主力合約走弱，國內高順順丁橡膠供應充裕，需求平穩，合成膠橡膠期貨以震蕩看待。 | |
瀝青(BU) | 早盤期價震蕩偏弱強，瀝青供應增加、需求略顯平淡，建議暫時觀望。 | |
塑料(L) | 早盤塑料期貨主力合約小幅下跌，不過下游企業月底補庫對盤面形成一定支撐，塑料期貨跌幅不大。 | |
聚丙烯(PP) | 早盤期價在8500元/噸一線整理為主，成交量和持倉量小幅下降，現貨市場報價持穩，建議短線多單謹慎持有，套利09-01正套謹慎持有。 | |
PTA(TA) | 早盤期價震蕩下行，供需基本面改善，但期價仍受制于成本端及經濟衰退預期，建議暫時觀望。 | |
焦煤(JM) | 早盤焦煤期貨JM2401合約弱勢震蕩，成交一般，持倉量減。預計后市將偏弱震蕩，重點關注主產區煤礦坑口銷售情況及下游焦企開工。 | |
焦炭(J) | 早盤焦炭期貨J2401合約震蕩偏弱運行，成交偏差，持倉量減。預計后市將弱勢運行，重點關注高爐鐵水產量與焦炭日均產量的相對變化。 | |
甲醇(ME) | 早盤期價震蕩下行，供應下降，但成本支撐作用減弱，建議暫時觀望。 | |
工業硅 | 工業硅主力合約震蕩偏強運行，下游需求好轉，建議觀望。 | |
碳酸鋰 | 早盤碳酸鋰主力震蕩下行，供應端壓力依然較大，碳酸鋰走勢預計依舊承壓。 | |
白糖(SR) | 早盤鄭糖主力震蕩偏弱運行，ICE原糖震蕩偏弱運行，預計白糖短線區間震蕩運行。 | 農產品研發團隊 |
玉米 | 早盤玉米期貨震蕩偏強運行，美玉米主力震蕩偏強運行，預計玉米期間區間震蕩為主。 | |
大豆(A) | 豆一早盤承壓5000元/噸震蕩，維持區間走勢，操作上暫且觀望。 | |
豆粕(M) | 豆粕早盤承壓4000元/噸，USDA美豆單產下調超預期，豆粕關注下方支撐，建議暫且觀望。 | |
豆油(Y) | 豆油承壓8000元/噸回調，維持區間震蕩走勢，操作上暫且觀望 。 | |
棕櫚油(P) | 棕櫚油早盤承壓7300元/噸回調，操作上暫且觀望。 | |
菜籽類 | 菜粕關注2900元/噸支撐，菜油承壓8500元/噸，維持震蕩走勢，建議暫且觀望。 | |
雞蛋(JD) | 雞蛋早盤主力合約震蕩偏強運行。雞蛋主產區價格維穩，建議短線日內操作為宜。 | |
生豬(LH) | 早盤生豬期貨震蕩偏強運行，市場二次育肥增加，預計期價震蕩調整為主。 | |
蘋果(AP) | 早盤蘋果主力合約偏強運行，新果開秤價較高，客商觀望情緒濃厚，建議投資者日內參與。 | |
棉花及棉紗 | 早盤鄭棉主力合約震蕩偏弱運行，ICE棉花震蕩運行，預計短線棉花震蕩運行。 |
金屬研發團隊成員 | 黃慧雯（Z0010132），李白瑜 | ||
能源化工研發團隊成員 | 黃慧雯（Z0010132），韋鳳琴 , 郭金諾 , 李吉龍 | ||
農產品研發團隊成員 | 雍恒（Z0011282），李天堯 | ||
宏觀股指研發團隊成員 | 王舟懿（Z0000394），段恩文 | ||
風險提示 | 市場有風險，投資需謹慎 | ||
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