今日午盤研發觀點2023-11-17
品種 | 分析要點 | 上海中期研發團隊 |
股指 | 今日早盤四組期指震蕩整理，現貨A股三大指數早盤漲跌不一，兩市半日成交額4950億元，北向資金半日凈賣出14.42億元，短期指數預計繼續維持震蕩。 | 宏觀金融研發團隊 |
貴金屬 | 早盤滬金主力合約震蕩上行，美國cpi數據持續走弱，市場預期美聯儲將不加息且降息提前，支撐貴金屬價格。 | 金屬研發團隊 |
銅及國際銅 | 早盤滬銅主力合約震蕩上行，宏觀情緒回暖，國內電解銅庫存的持續去化，預計銅價寬幅震蕩重心上移。 | |
螺紋(RB) | 早盤期價震蕩回落，整體表現波動加劇，短期高位調整風險有所累積。 | |
熱卷(HC) | 早盤期價高位表現有所轉弱，整體波動加劇，關注4000一線附近支撐。 | |
鋁及氧化鋁(AL) | 早盤滬鋁主力弱勢整理，社庫去庫不暢對鋁價上方構成壓力。早盤氧化鋁主力承壓震蕩，云南電解鋁開啟減產令氧化鋁上方承壓。 | |
鋅(ZN) | 早盤滬鋅主力繼續下探，鋅市消費不佳難以持續給予價格上行動能，鋅價承壓回落。 | |
鉛（PB） | 滬鋅早盤小幅上漲，整體工業金屬偏強運行，操作上，暫時觀望。 | |
鎳及不銹鋼 | 早盤滬鎳主力合約跌幅較大，庫存開始累積，產業面利空壓制，預計鎳價偏弱震蕩。 | |
集運指數(歐線) | 早盤增倉創新高，隨后在6150附近震蕩，目前長短周期均為多頭趨勢，建議在15分鐘圖中沿均線做多。 | |
鐵礦石(I) | 早盤期價沖高回落，繼續拉漲的動力有所減緩，短期高位波動加劇。 | |
橡膠 | 早盤橡膠期貨主力合約震蕩下跌，下方關注60日均線支撐。昨夜國際原油大跌對市場交投情緒產生一定壓力。另外本周全鋼胎開工率繼續下降，天然橡膠期貨價格高位回落。 | 能源化工研發團隊 |
PVC | 早盤PVC期貨主力01合約小幅下跌，PVC供應充裕，下游實際需求一般，但市場未來PVC的需求預期良好，PVC期貨震蕩運行為主。 | |
短纖 | 早盤期價震蕩上行，終端負反饋持續，庫存有累庫預期，期價或區間偏強運行。 | |
原油(SC) | 早盤期價震蕩上行，需求季節性下降，供應緊張延續，關注美聯儲加息動向和巴以沖突、俄烏局勢。 | |
燒堿 | 早盤燒堿期貨主力05合約在2691元/噸附近震蕩。隨著部分企業降低生產負荷，近期燒堿期貨價格暫時止跌企穩，但燒堿下游需求暫無顯著改善，燒堿期貨將繼續震蕩。 | |
PX | 早盤期價震蕩上行，供需偏弱，成本支撐一般，建議觀望為宜。 | |
甲醇 | 早盤期價震蕩回落，供應增加，需求偏弱，建議暫時觀望。 | |
燃油(FU) | FU早盤期價震蕩下行，LU早盤期價震蕩下行。供應受煉廠利潤限制，關注成本端的變化。 | |
合成膠 | 早盤合成膠期貨主力合約小幅下跌，昨夜國際原油大跌，下周關注國內丁二烯價格走勢，若丁二烯價格下跌，合成橡膠成本支撐將減弱，合成膠橡膠期貨將繼續隨原料走弱。 | |
瀝青(BU) | 早盤期價偏弱運行，瀝青供應平穩，需求清淡，建議暫時觀望。 | |
塑料(L) | 早盤塑料期貨主力合約偏弱震蕩，塑料供應充裕，近期棚膜需求接近尾聲，但12月地膜需求將逐漸增加，塑料期貨以震蕩看待。 | |
聚丙烯(PP) | 早盤期價在8500元/噸一線整理為主，成交量和持倉量小幅下降，現貨市場報價持穩，建議短線多單謹慎持有，套利09-01正套謹慎持有。 | |
PTA(TA) | 早盤期價震蕩上行，供需基本面改善，但期價仍受制于成本端及經濟衰退預期，建議暫時觀望。 | |
焦煤(JM) | 呂梁煤礦快速恢復生產，早盤焦煤期貨JM2401合約震蕩回落，成交活躍，持倉量大減。預計后市將短暫偏強震蕩，重點關注主產區煤礦坑口銷售情況及下游焦企開工。 | |
焦炭(J) | 早盤焦炭期貨J2401合約小幅回落，成交較好，持倉量減。預計后市將寬幅震蕩，重點關注焦炭現貨第一輪提漲后的下游采購積極性。 | |
甲醇(ME) | 早盤期價震蕩回落，供應增加，需求偏弱，建議暫時觀望。 | |
工業硅 | 早盤甲醇期價維持震蕩，持倉減少，操作上建議追漲需謹慎，暫且觀望為宜。 | |
碳酸鋰 | 早盤碳酸鋰主力弱勢下行，供應端壓力依然較大，碳酸鋰走勢預計依舊承壓。 | |
白糖(SR) | 早盤白糖期價弱勢整理，近期波動區間6200-6300元/噸，建議觀望。期權方面，受標的資產跌勢影響，看漲下跌看跌上漲，但糖價波動幅度有限，建議盤整策略。 | 農產品研發團隊 |
玉米 | 早盤玉米期價弱勢下行，南方新糧開始少量上市，14年拋儲量趨增，供應壓力明顯，建議觀望。淀粉方面，受上游成本的壓力，近期表現偏弱，建議觀望。 | |
大豆(A) | 豆一早盤突破5000元/噸，維持偏強走勢，操作上暫且觀望。 | |
豆粕(M) | 豆粕早盤回調測試4030元/噸，巴西產區天氣有所好轉，建議暫且觀望。 | |
豆油(Y) | 豆油承壓8500元/噸回調，維持高位震蕩走勢，操作上暫且觀望 。 | |
棕櫚油(P) | 棕櫚油探底回升，關注7500元/噸爭奪，建議維持震蕩偏強思路。 | |
菜籽類 | 菜粕早盤承壓3000元/噸回調，菜油關注8500元/噸爭奪，維持震蕩走勢，建議暫且觀望。 | |
雞蛋(JD) | 早盤雞蛋期價高開高走，價格重心有所上移，但4000元/500kg上方壓力凸顯，建議觀望。 | |
生豬(LH) | 早盤豆油期價減倉拉上，受美豆優良率低于預期的影響，但后期天氣已經有所好轉，建議觀望。 | |
蘋果(AP) | 早盤蘋果期價弱勢下行，20日均線附近有一定支撐，建議觀望。 | |
棉花及棉紗 | 受拋儲延長傳聞影響，鄭棉大幅回調，并在15000元/噸暫做整理，操作上建議暫且觀望。 |
金屬研發團隊成員 | 黃慧雯（Z0010132），李白瑜 | ||
能源化工研發團隊成員 | 黃慧雯（Z0010132），韋鳳琴 , 郭金諾 , 李吉龍 | ||
農產品研發團隊成員 | 雍恒（Z0011282），李天堯 | ||
宏觀股指研發團隊成員 | 王舟懿（Z0000394），段恩文 | ||
風險提示 | 市場有風險，投資需謹慎 | ||
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